Прошедший в Вене с 14 по 18 сентября семинар «Международные Надёжные Капиталовложения», организованный компанией Benesteem в тесном сотрудничестве с Банком Лихтенштейна, собрал группу частных инвесторов, задающихся вопросом инвестирования в активы, которые будут приносить стабильный инвестиционный доход на долгосрочной основе и будут защищены от различных рисков.

Надо отметить, что сегодня перед инвесторами, пытающимися достичь этой цели, стоит очень нелёгкая задача. Такие инструменты, как облигации суверенных государств, а также другие инструменты с фиксированной доходностью от государств и банков, акции «голубых фишек» больше не обеспечивают инвесторам стабильного дохода, а некоторые облигации даже имеют отрицательные процентные ставки.

Поставленная задача по обеспечению стабильного и защищённого инвестиционного дохода особенно актуальна для стран с высокими рисками, к которым помимо прочих относится и Российская Федерация, где бизнесмены не всегда могут безопасно хранить прибыль, полученную от основного бизнеса. Безопасными с этой точки зрения сегодня являются такие страны, как Швейцария и Австрия.

Семинар стартовал с доклада «Оценка и анализ рисков: что это значит для ваших инвестиций». Как известно, риски – это то, чем компании не очень любят заниматься, а некоторые корпорации и вовсе забывают о рисках до их наступления. Тем не менее, оценка рисков – это важный процесс, предшествующий инвестиционной стадии. Именно на стадии оценки рисков к вопросу «Сколько я получу от своих инвестиций?» добавляется вопрос «А сколько я могу потерять в результате инвестирования в тот или иной актив?». Для ответа на этот вопрос инвестор должен обязательно проанализировать все потенциальные риски, среди которых рыночный, суверенный, валютный, инфляционный, ценовой и геополитический риски. Самый интересный и сложный в оценке риск – геополитический. Проблема состоит в отсутствии возможности провести какую-либо математическую и экономическую оценку риска.

Доклад «Надёжные инвестиции и отрицательные процентные ставки» ещё раз подтвердил сегодняшнюю несостоятельность традиционных инвестиционных инструментов с фиксированной доходностью. Одним из самых реальных решений в сложившейся ситуации являются инвестиции в недвижимость, генерирующую положительный денежный поток. Доклад, сделанный на эту тему во время семинара, показал, что такой недвижимостью гарантированно является коммерческая недвижимость высокого класса, расположенная в странах с очень низким геополитическим риском (Швейцарии и Австрии).

Доклады «Как найти по-настоящему прибыльный проект в сфере недвижимости» и «Туристическая недвижимость высокого класса» представили участникам рекомендации по выбору того или иного инвестиционного проекта. Было отмечено, что инвестиции в такую недвижимость требуют наличия необходимой экспертизы: технической, рыночной, юридической, а также управленческой. Помимо этого требуется более тщательная оценка рисков, особенно геополитического, так как недвижимость обладает низкой ликвидностью. Помимо этого есть риск чрезмерного налогообложения, поэтому инвестору необходимы знания налогового законодательства юрисдикции, в которой расположен объект недвижимости. Во время семинара было продемонстрировано, как правильная оценка рисков, стратегия выбора местоположения объектов, а также организация инвестиций может решить и предотвратить целый ряд проблем.

Доклады о международных холдинговых структурах и штифтунгах (фондах) Княжества Лихтенштейн показали, как доходные и надёжные инвестиции в недвижимость могут быть организованы и управляемы для того, чтобы защитить их от чрезмерного налогообложения и прочих рисков. Для этого инвесторы ближе познакомились с Княжеством Лихтенштейн, а также деятельностью Банка Лихтенштейна (LLB). Была рассмотрена возможность создания «Частного Инвестиционного Фонда» в соответствии с законами Княжества Лихтенштейн – структуры, контролируемой государством и управляемой банком, и подходящей для крупных частных инвесторов, группы более мелких частных инвесторов или институциональных инвесторов.

Особое внимание семинара было уделено «Автоматическому Обмену Информацией» и «Общему стандарту отчётности», а также влиянию этих новых стандартов на российского инвестора. Соглашения, которые вступят в силу практически по всему миру с 2018 года, будут диктовать в каком случае, когда и какой вид информации должен быть направлен в налоговые органы юридический резиденций инвесторов, если инвестор держит банковский счёт или другой вид финансовых инвестиций зарубежом.

Семинар сопровождался эксклюзивными культурными мероприятиями и проходил в роскошной исторической обстановке отеля номер один Вены – Hotel Imperial. Изысканная кухня и вина не оставили равнодушными ни одного участника семинара. Расположение отеля в центре Вены и история, которая скрывается за этим отелем, внесли особую изюминку в общее настроение семинара.

Более подробно о местах и событиях семинара, включая тексты докладов, ищите вскоре на Glagoliza News.

Задайте вопрос экспертам!