По данным Bloomberg, 12 ноября кто-то перевёл 25 000 биткоинов стоимостью около $159 млн. на электронную торговую площадку. Новости быстро распространились по всем форумам с обсуждением того, собирается ли владелец продать криптовалюту.

Держатели крупных сумм биткоинов также известны как «киты». Сейчас они становятся причиной беспокойства для инвесторов, так как они могут обрушить цены на рынке, продав даже небольшую часть своих инвестиций. Как считают эксперты, такие продажи очень возможны сейчас, когда цена на криптовалюту почти в двенадцать раз выше, чем в начале года.

По данным Bloomberg, около 40% биткоинов находится в руках 1 000 человек. Что характерно, многие из них знают друг друга и могут скоординировать свои действия с целью оказания влияния на рынок. Так как биткоин является цифровой валютой, а не ценной бумагой, то нет никаких запретов по поводу торговли, в которой одна группа договаривается купить битоины, чтобы поднять цену, а затем внезапно продать их. Регулирующие органы пока не успевают за рынком криптовалют.

Любые манипуляции на рынке будут иметь экстремальные последствия также потому, что рынок ещё очень молодой, а активы на нём имеют спекулятивную природу. Текущий рост цен очень сложно объяснить, потому что у биткоина нет истинной ценности.

В отличие от крупных инвесторов, рядовые держатели криптовалюты не имеют доступа к информации о том, что будут делать «киты» рынка. Отсутствие прозрачности отличает рынок криптовалют от рынка ценных бумаг. Ситуация с другими валютами ещё сложнее, так как концентрация ещё выше. Так 100 адресов биткоина контролируют 17,3% всего объёма выпущенной криптовалюты. В случае с конкурентом биткоина, эфиром, эта доля составляет 40%. Для других валют этот показатель иногда достигает 90%.